วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ปัจจัยบวกดอลลาร์อ่อนค่าและสถานการณ์อิหร่าน

ข้อมูลจากสำนักข่าวรอยเตอร์และสถานการณ์เศรษฐกิจโลกล่าสุดชี้ให้เห็นว่า ราคาทองคำเริ่มมีการฟื้นตัวในกรอบแนวรับสำคัญ หลังจากดัชนีเงินดอลลาร์ (DXY) ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 สู่ระดับ 99.56 หน่วย ส่งผลบวกโดยตรงต่อราคาสินทรัพย์ปลอดภัย สรุปประเด็นสำคัญที่มีผลต่อการตัดสินใจลงทุนดังนี้

ดัชนีดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ย่อตัว: ดัชนี DXY ลดลงจาก 100.42 สู่ 99.56 และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับลดลงมาอยู่ที่ 4.20% ลดแรงกดดันต่อราคาทองคำ
สถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซ: ราคาน้ำมันดิบ Brent ทรงตัวที่ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยสหรัฐฯ ยืนยันว่าการขนส่งน้ำมันยังดำเนินต่อไปได้และยังไม่กระทบเศรษฐกิจในวงกว้าง
นโยบายดอกเบี้ยเฟด: ตลาด CME Fed Watch คาดการณ์สูงถึง 98.9% ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมคืนนี้ ซึ่งเป็นปัจจัยที่นักลงทุนส่วนใหญ่รับรู้ไปแล้ว
ความร่วมมือทางการค้า: การจัดตั้งคณะกรรมการการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่ปารีส ช่วยลดความตึงเครียดเชิงเทคนิคและสร้างบรรยากาศเชิงบวกในตลาดทุน

แนวโน้มราคาทองคำและการวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากการเคลื่อนไหวของราคาทองโลกที่ลงไปทดสอบแนวรับสำคัญบริเวณ 4,970 ดอลลาร์ แล้วสามารถรีบาวด์กลับขึ้นมาได้ แสดงให้เห็นถึงแรงซื้อคืนในระยะสั้นที่มีนัยสำคัญ ในเชิงกลยุทธ์มองว่าราคามีโอกาสขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 5,050 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระวังแรงเทขายทำกำไรที่บริเวณดังกล่าว เนื่องจากภาพรวมใหญ่ยังมีความผันผวนจากปัจจัยทางการเมืองระหว่างประเทศ

ปัจจัยที่ต้องระวังคือการเคลื่อนไหวของกองทุนทองคำรายใหญ่อย่าง SPDR ที่ล่าสุดมีการเทขายออกมา 1.14 ตัน ทำให้ยอดถือครองสุทธิเหลือ 1,069.56 ตัน สะท้อนถึงมุมมองการปรับพอร์ตของสถาบันที่ยังมีความระมัดระวัง แม้ว่าสถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ จะดูเหมือนถูกจำกัดวงไม่ให้กระทบข้อตกลงทางการค้ากับจีนที่ทำไว้เมื่อเดือนตุลาคม 2025 ก็ตาม

สำหรับผู้ที่รอเข้าซื้อ หากราคาทองไม่สามารถยืนเหนือแนวรับ 4,970 ดอลลาร์ได้ และหลุดลงไปถึงระดับ 4,890 ดอลลาร์ จะถือเป็นสัญญาณการปรับฐานใหญ่ที่ต้องหยุดดูสถานการณ์ก่อน เนื่องจากราคามีโอกาสไหลลงต่อเนื่องได้สูง การวางแผนเทรดในวันนี้จึงควรให้ความสำคัญกับตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่จะประกาศในช่วงค่ำเป็นหลัก

ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญที่ส่งผลต่อราคาทองคำ

ในคืนนี้เวลา 19.30 น. สหรัฐฯ มีกำหนดการเปิดเผยตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ทั้งแบบพื้นฐานและแบบทั่วไปประจำเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ภาวะเงินเฟ้อในฝั่งผู้ผลิต หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ จะยิ่งเป็นแรงส่งให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงและหนุนราคาทองคำให้พุ่งสูงขึ้น แต่หากตัวเลขสูงกว่าคาด อาจเกิดการกลับตัวของราคาทองคำอย่างรวดเร็ว

เปรียบเทียบปัจจัยที่มีผลต่อราคาทองคำ

ปัจจัยส่งผล	สถานะปัจจุบัน	ผลกระทบต่อทองคำ
ดัชนีเงินดอลลาร์ (DXY)	ย่อตัวลงสู่ 99.56	ส่งผลบวก (ราคาขึ้น)
บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ 10 ปี	ลดลงเหลือ 4.20%	ส่งผลบวก (ราคาขึ้น)
กองทุน SPDR	ขายออก 1.14 ตัน	ส่งผลลบ (แรงขายสะสม)
การประชุมเฟด (Fed)	คาดการณ์คงดอกเบี้ย 98.9%	ตลาดรับรู้แล้ว (ทรงตัว)

สรุปภาพรวมการลงทุนทองคำ

ราคาทองคำในระยะสั้นอยู่ในช่วงฟื้นตัวโดยมีแนวต้านเป้าหมายที่ 5,050 ดอลลาร์ ปัจจัยหนุนหลักมาจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าและการผ่อนคลายความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน แต่ต้องติดตามตัวเลข PPI คืนนี้อย่างใกล้ชิด เพราะจะเป็นตัวกำหนดทิศทางว่าทองคำจะสามารถยืนระยะได้หรือไม่ หากหลุด 4,890 ดอลลาร์ แนะนำให้ชะลอการลงทุน